Home 187 Artigos 187 Opções de Ações de Funcionários Tradicionalmente, os planos de opção de compra de ações têm sido usados como forma de as empresas recompensarem a alta administração e os funcionários-chave e vincularem seus interesses aos interesses da empresa e de outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus funcionários como chave. Desde o final da década de 1980, o número de pessoas que possuem opções de ações aumentou cerca de nove vezes. Embora as opções sejam a forma mais proeminente de compensação de ações individuais, ações restritas, ações fantasmas e direitos de valorização de ações cresceram em popularidade e também merecem consideração. As opções de base ampla continuam sendo a norma em empresas de alta tecnologia e também são amplamente utilizadas em outras indústrias. As grandes empresas de capital aberto, como Starbucks, Southwest Airlines e Cisco, agora oferecem opções de ações para a maioria ou todos os seus funcionários. Muitas empresas de capital fechado que não são de alta tecnologia estão se juntando às fileiras também. A partir de 2014, o General Social Survey estimou que 7.2 empregados possuíam opções de compra de ações, além de provavelmente várias centenas de milhares de funcionários que possuem outras formas de patrimônio individual. Isso está abaixo do seu pico em 2001, no entanto, quando o número era cerca de 30 maior. O declínio veio em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumentou a pressão dos acionistas para reduzir a diluição de prêmios de ações em empresas públicas. O que é uma opção de ações Uma opção de ações dá ao empregado o direito de comprar um certo número de ações da empresa a um preço fixo por um certo número de anos. O preço pelo qual a opção é oferecida é chamado de preço de concessão e normalmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os funcionários que receberam opções de compra de ações esperam que o preço da ação aumente e que eles possam ganhar dinheiro exercendo (comprando) as ações pelo menor preço de subsídio e depois vendendo as ações pelo preço de mercado atual. Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras exclusivas e consequências fiscais: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs). Os planos de opção de compra de ações podem ser uma maneira flexível de as empresas compartilharem a propriedade com os funcionários, recompensá-las pelo desempenho e atrair e reter uma equipe motivada. Para empresas menores voltadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o caixa e, ao mesmo tempo, dar aos funcionários uma parcela do crescimento futuro. Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios são bem estabelecidos, mas que querem incluir os funcionários na propriedade. O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos funcionários, é tipicamente muito pequeno e pode ser compensado por seus potenciais benefícios de produtividade e retenção de funcionários. As opções não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes venderem ações e geralmente são inadequadas para empresas cujo crescimento futuro é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas empresas de capital fechado que não querem ir a público ou serem vendidas porque podem achar difícil criar um mercado para as ações. Stock Options e Employee Ownership Possuem a propriedade de opções A resposta depende de quem você pergunta. Os proponentes acreditam que as opções são de propriedade real, porque os funcionários não as recebem de graça, mas devem investir seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, entretanto, acreditam que, como os planos de opções permitem que os funcionários vendam suas ações um curto período após a concessão, essas opções não criam visão e atitudes de propriedade de longo prazo. O impacto final de qualquer plano de propriedade de funcionários, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e de seus objetivos, do compromisso de criar uma cultura de propriedade, da quantidade de treinamento e da educação para explicar o plano, e os objetivos dos funcionários individuais (se querem dinheiro mais cedo ou mais tarde). Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de ações podem ser um motivador significativo. Empresas como a Starbucks, a Cisco e muitas outras estão abrindo caminho, mostrando como um plano de opções de ações pode ser eficaz quando combinado com um compromisso real de tratar funcionários como proprietários. Considerações Práticas Geralmente, ao projetar um programa de opções, as empresas precisam considerar cuidadosamente quanto estoque estão dispostos a disponibilizar, quem receberá as opções e quanto o emprego crescerá para que o número correto de ações seja concedido a cada ano. Um erro comum é conceder muitas opções cedo demais, não deixando espaço para opções adicionais para futuros funcionários. Uma das considerações mais importantes para o desenho do plano é sua finalidade: o plano pretende dar a todos os funcionários ações da empresa ou apenas fornecer um benefício para alguns funcionários-chave. A empresa deseja promover a propriedade de longo prazo ou é um Benefício único O plano pretende ser uma maneira de criar a propriedade do empregado ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional para o funcionário. As respostas a essas perguntas serão cruciais na definição de características específicas do plano, como elegibilidade, alocação, vesting, avaliação, períodos de retenção. e preço das ações. Publicamos o The Stock Options Book, um guia altamente detalhado sobre opções de ações e planos de compra de ações. Mantenha-se informadoPerguntas frequentes Opções de estoque Q. As opções de ações vencem. A. As opções de ações expiram. O período de expiração varia de plano para plano. Rastreie os períodos de exercício e as datas de expiração de suas opções de maneira muito próxima, pois uma vez que suas opções expirem, elas não valerão nada. Muitas vezes, há regras especiais para funcionários desligados e aposentados e funcionários que morreram. Esses eventos de vida podem acelerar a expiração. Verifique as regras do seu plano para obter detalhes sobre as datas de vencimento. P. Como o vesting afeta quando posso exercer minhas opções A. Seu plano pode ter um período de aquisição que afeta o tempo que você deve exercer suas opções. Um período de aquisição de direitos é o tempo durante o período da concessão da opção que você deve esperar até que você tenha permissão para exercer suas opções. Herersquos um exemplo: Se o prazo de concessão da sua opção for de 10 anos e o período de aquisição for de dois anos, você poderá começar a exercer suas opções adquiridas a partir da data do segundo aniversário da concessão da opção. Isso significa essencialmente que você tem um prazo de oito anos durante o qual você pode exercer suas opções. Isso é chamado de período de exercício. Geralmente, durante o período de exercício, você pode decidir quantas opções exercitar de cada vez e quando exercê-las. P. Uma opção de ações é a mesma coisa que uma ação do emissor A. Não. Uma opção de ações apenas dá a você o direito de comprar as ações subjacentes representadas pela opção por um período futuro, a um preço pré-estabelecido. P. Posso usar uma opção mais de uma vez A. Não. Uma vez que uma opção de ações tenha sido exercida, ela não poderá ser usada novamente. P. As opções pagam dividendos A. Não. Os dividendos não são pagos em opções de ações não exercidas. P. O que acontece com suas opções de ações se você deixar seu empregador A. Geralmente, existem regras especiais no caso de você deixar seu empregador, se aposentar ou morrer. Consulte as regras do plano do empregador para detalhes. P. Qual é o valor justo de mercado de uma opção A. O valor justo de mercado é o preço usado para calcular seu ganho tributável e impostos retidos na fonte para opções de ações não qualificadas (NSO) ou o imposto mínimo alternativo para Opções de Ações de Incentivo (ISO) . O valor justo de mercado é definido pelo plano de sua empresa. P. O que são datas de blackout e quando são usadas A. Datas de bloqueio são períodos com restrições no exercício das opções de ações. As datas de bloqueio normalmente coincidem com o final do ano fiscal da empresa, com os cronogramas de dividendos e com o final do ano. Para obter mais informações sobre suas datas de indisponibilidade planrsquos (se houver), consulte as regras do plano companyrsquos. Q. Acabei de executar um exercício e vender minhas opções de compra de ações, quando é que o negócio liquida A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os recursos (menos custo de opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua conta Fidelity. P. Como obtenho as receitas da minha venda de opções de ações A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os recursos (menos custo de opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua conta Fidelity. P. Como uso a Conta Fidelity A. Pense na sua conta Fidelity como uma conta de corretagem oferecendo serviços de gerenciamento de caixa, ferramentas de planejamento e orientação, negociações on-line e uma ampla gama de investimentos como ações, títulos e fundos mútuos. Use sua conta da Fidelity como uma porta de entrada para produtos e serviços de investimento que podem ajudar a atender às suas necessidades. Saber mais. Perguntas Frequentes sobre Impostos Q. Há implicações fiscais quando as opções de ações são exercidas A. Sim, existem implicações fiscais e podem ser significativas. Exercer opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. Antes de considerar o exercício de suas opções de ações, consulte um consultor tributário. P. No ano passado, eu exercitei algumas opções de ações de funcionários não qualificadas em uma transação de exercício e venda (um exercício sem muita força). Por que os resultados dessa transação refletem tanto no meu W-2 quanto no Formulário 1099-B A. A Fidelity trabalha para tornar sua transação de exercício e venda simples e perfeita para você, então parece que você é uma transação única . Para fins de imposto de renda federal, no entanto, uma transação de exercício e venda (exercício sem dinheiro) de opções de ações de funcionários não qualificadas é tratada como duas transações separadas: um exercício e uma venda. A primeira transação é o exercício das opções de ações de seu empregado, em que o spread (a diferença entre o preço de sua outorga e o valor justo de mercado das ações no momento do exercício) é tratado como uma renda de remuneração ordinária. Está incluído no seu formulário W-2 que você recebe do seu empregador. O valor justo de mercado das ações adquiridas é determinado de acordo com as regras do seu plano. Geralmente é o preço do estoque no dia anterior ao fechamento do mercado. A segunda transação, a venda das ações recém-adquiridas, é tratada como uma transação separada. Esta transação de venda deve ser relatada pelo seu corretor no Formulário 1099-B, e é relatada no Anexo D da sua declaração de imposto de renda federal. O Formulário 1099-B informa os rendimentos brutos de vendas, não um montante de lucro líquido que você não será obrigado a pagar impostos duas vezes sobre esse valor. Sua base de cálculo das ações adquiridas no exercício é igual ao valor justo de mercado das ações menos o valor pago pelas ações (o preço de concessão) mais o valor tratado como receita ordinária (o spread). Portanto, em uma transação de exercício e venda, sua base de cálculo normalmente será igual ou próxima do preço de venda na transação de venda. Como resultado, você normalmente não reportaria apenas ganho ou perda mínimos, se houver, na etapa de vendas nessa transação (embora as comissões pagas na venda reduzissem os resultados de vendas relatados no Anexo D, o que por si só resultaria em um curto Perda de capital a prazo igual à comissão paga). Uma transação de exercício e manutenção de opções de ações de funcionários não qualificadas inclui apenas a parte do exercício dessas duas transações e não envolve o Formulário 1099-B. Você deve observar que o tratamento tributário estadual e local dessas transações pode variar, e que o tratamento fiscal das opções de ações incentivadas (OISs) segue regras diferentes. Recomenda-se que você consulte seu próprio consultor tributário sobre as consequências fiscais de seus exercícios de opção de compra de ações. P. O que é uma disposição desqualificante A. Uma disposição desqualificante ocorre quando você vende ações antes do período de espera especificado, que tem implicações fiscais. Disposições desqualificantes se aplicam a Opções de Ações de Incentivo e Planos de Compra de Ações Qualificados. Para mais informações, entre em contato com seu consultor fiscal. P. Qual é o imposto mínimo alternativo (AMT) A. O imposto mínimo alternativo (AMT) é um sistema tributário que complementa o sistema de imposto de renda federal. O objetivo da AMT é garantir que qualquer pessoa que se beneficie de certas vantagens fiscais pague pelo menos uma quantia mínima de imposto. Para mais informações sobre como a AMT pode afetar sua situação, entre em contato com seu consultor fiscal. P. Como eu pago os impostos quando inicio uma transação de exercício e venda A. Os impostos devidos sobre o ganho (valor justo de mercado no momento da venda, menos o preço da concessão), menos comissões de corretagem e taxas aplicáveis de um transações de exercício e venda são deduzidas dos resultados da venda de ações. Seu empregador fornece taxas de retenção de imposto. Consulte Exercício de opções de ações para mais informações. Você pode entrar em contato com seu consultor fiscal para obter informações específicas sobre a situação. P. Como faço para vender ações em minha conta que não fazem parte do meu plano de opções A. Faça login na sua conta e selecione o seguinte: Guia amp de Contas de troca Portfolio Selecione a ação suspensa Selecione Trade Stocks Q. Como visualizo os diferentes lotes de ações da minha Conta Fidelity A. Depois de fazer login na sua conta, selecione Posições no menu suspenso. Nesta tela, clique em Base de custo na guia do meio e selecione Exibir lotes de posições onde existem vários compartilhamentos. Os lotes de ações destacados em azul indicam ações que, se vendidas, podem criar implicações fiscais e estão sujeitas a desqualificações. P. Como posso determinar qual é a implicação tributária se eu vender minhas ações A. Em Selecionar ação - posições / base de custo, a Fidelity exibe em azul o ganho / perda para o lote específico. Depois de clicar no lote, a seguinte mensagem pode aparecer: Suas transações de vendas reportadas incluem uma ou mais vendas de ações que você adquiriu através de um plano de compensação de ações que são disposições desqualificadas para fins fiscais, cujo ganho pode ser tratado como renda ordinária em vez de capital ganho. P. Como faço para selecionar um lote de ações específico ao vender ações da empresa A. Depois de fazer login em sua conta, selecione Trade Stock no menu suspenso. Nesta tela, selecione o número da conta que você gostaria de vender suas ações. Digite o número de ações, símbolo e preço e clique em Negociação de Ações Específicas. Insira os lotes específicos que você deseja vender e a prioridade em que serão vendidos. Selecione Continuar, Verificar seu pedido e selecione Fazer pedido. Se você possui lotes que podem dar origem a uma disposição qualitativa baixa (veja acima), você deve considerar cuidadosamente as conseqüências fiscais de sua especificação de lote. Opções de Ações de Empregados Eu tenho algumas opções de ações da empresa para quem trabalho. O que eles fazem por mim e como posso tirar proveito deles? Uma das primeiras coisas que você aprende quando aprende sobre investimentos é que o objetivo é ganhar dinheiro. E que melhor maneira de ganhar dinheiro do que investir em uma empresa em que você acredita? As opções de ações ajudam você a fazer exatamente isso. Eles são oferecidos pela empresa em que você trabalha como incentivo para fazer um bom trabalho. Se você possui um pedaço da empresa, você naturalmente quer que seja bem sucedido. Mas como você vai exercitar essas opções? Bem, essa é a parte fácil. A maioria das empresas não tem uma corretora para você passar, então você precisa passar por seu próprio país. A razão para isso é que as ações precisam ser compradas por um representante licenciado. Então, você chama seu corretor e diz a eles que você estará exercendo algumas opções de ações. Eles vão obter a documentação necessária para você, e até mesmo entrará em contato com sua empresa para agilizar a transação. A maneira mais comum de se exercitar é o método sem dinheiro. Em vez de usar dinheiro para comprar as ações, você está usando margem. Os departamentos de margem concedem o empréstimo para esse fim, porque garantem o reembolso rapidamente. Isso é feito sem que o interesse seja avaliado. Você pede dinheiro emprestado para pagar a compra de ações. Então, quando as ações chegam, você vende o suficiente para pagar a compra e o suficiente para pagar os impostos. Isso a empresa faz por você. Geralmente, a parte que você precisa vender é pequena o suficiente para reter muitos lucros. Você pode ler mais sobre as implicações fiscais dos planos de opções de ações para funcionários em nossa área de QA de impostos: Opções de ações As opções de ações têm datas de vencimento. Os períodos de tempo variam e o preço da compra é predeterminado. É isso que torna as opções de ações atrativas. Quando eles são emitidos, o preço é definido como o preço de mercado. Anos mais tarde, quando você decide exercê-los, o preço de exercício é geralmente muito menor do que o preço atual da ação. Desta forma, você está recebendo o estoque com um desconto substancial. Incentivo bastante justo. Então, agora você é proprietário de parte da sua empresa. Faz você querer fazer um trabalho melhor, não faz
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